新NISAの魅力の一つは、翌年復活する非課税投資枠にあり！／新NISA完全対応（8）

新NISAの最大の魅力の1つ。翌年復活する非課税投資枠

投資商品を売却すると非課税枠が翌年復活する

新NISAという制度の最大の魅力の1つは、非課税投資枠が翌年復活するというものです。要するに、保有している銘柄を売却すると、翌年投資枠が復活するということです。

かつてのNISAでは非課税枠の再利用は不可能でした。保有する株式や投資信託の売却は自由ですが、途中で売却した分の非課税投資枠は復活しないため、非課税投資枠を使い切ってしまった場合は新たな株式や投資信託に投資できないというデメリットがありました。

途中で売買しても非課税枠が復活する新NISAは、「売却益狙いの投資がやりやすくなった」とも言えます。

投資で最も大切なことの1つに「いつ売るのか」ということがあります。

人生は有限ですし、お金が欲しいタイミングは人それぞれ異なりますから、「買ったものをいつタイミングよく売って利益を確保するのか」という視点は、ある種、買う以上に重要なことなのです。

▼非課税枠が復活する新NISA

売却した分の枠は翌年に復活します。そのため、生涯の非課税限度額である1800万円まで投資しても、売却すれば再びNISAで投資が可能になります。ただし、年間に投資できる上限は成長投資枠が240万円、つみたて投資枠が120万円で、売却した分だけ購入できるわけではありません。

「どう買い替えていくのか」求められるのが新NISA

翌年にも非課税枠が復活するという点で、躊躇なく保有商品を売却できることが新NISAの特徴の1つです。

例えば、成長投資枠で購入時に100万円だった個別株が200万円に値上がりして売却したとします。新NISAでは、買った時の100万円の非課税枠を翌年、再利用できるということです。

新NISAを活用した投資成功の鍵は「銘柄をどう買い替えていくのか」ということだと私は思っています。

ただ闇雲に長期投資をするのではなく、ライフプランを見つめなおし、投資の教養を深めて「時代の情勢」「自分の年齢やライフスタイルの変化によるリスク許容度」などによって「保有すべき銘柄を入れ替えていく」ことにこそ、最大の妙味があると思っています。

もちろん、長期投資は資産形成の軸となることは間違いありません。しかし、政府封鎖のリスクがあるほど借金をしている米国政府が今後の長期投資に耐えられるかどうか、正直プロでもわかりませんので、「長く保有すれば安心なのか」と言われると、そうとも言い切れません。

個人的には、投資枠の復活がある点で、「いつ決済するべきか」に焦点を当てた投資スタイルが今までよりも、後押しされることを願っています。

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