「分散投資」で資産を守り、かつ増やす！投資信託を活用した年金もおすすめ

「マネーDr.」ルーシーと、将来に不安を抱える人々の物語。

東京・銀座のあるビルの5階。エレベーターを降りると、そこにはルーシー先生のオフィス「ルーシー・マネークリニック」があります。独立系ファイナンシャル・プランナーとして活躍するルーシー先生は、結婚や出産、住宅ローン、子どもの教育費、そして老後の資金計画まで、ライフプランに応じて必要となるお金について、丁寧かつ分かりやすくアドバイスしてくれます。

「お金の相談に来たのに、人生相談もしてもらった感じです」これは、相談者たちがよく口にする言葉。そんなルーシー先生に会いたくて、今日もまた新たな相談者がオフィスを訪れます。

※本記事はチーム★ライフプラン研究会（著）、花田敬（監修）の書籍『誰か教えて！　一生にかかるお金の話 改訂版』から一部抜粋・編集しました。

この記事に登場する人たち

北欧スタイルのオフィスの一番奥に座る女性。それがルーシー先生。年齢は40代前半。出産を機に金融機関を退職。独立系のファイナンシャル・プランナーとして、この銀座のオフィスをオープンさせました。
中学生の子どもを持つワーキングマザーでもあります。

吉沢京子さん（53歳）は中小企業の社長さんの奥様。老後に向けて「資産運用」を考えているのですが、ちょっと自信がありません。

「異なる動きの組み合わせ」が分散投資のコツ

同じ動きをするものの組み合わせでは、分散投資の効果が激減する！

株や債券の動きには特定のパターンがある

（ルーシー先生）分散投資で大切なのは、異なる動きをするものを組み合わせることです。だって同じ動きのものばかりを組み合わせたら、「分散」してることになりませんから。

（吉沢さん）分散投資のメリットが生かされないんですね。でも、「これとこれは異なる動きをする」ってどうしたらわかるんですか？

（ルーシー先生）それぞれの金融商品の動き方の基本を知っていれば、ある程度つかめます。そうした基本のうち、まずビギナーの段階で知っておいていただきたいのは、「株」は、「債券」とは逆の動きをするということです。

（吉沢さん）株価が上がっているときには、債券の価格は下がり、株価が下がっているときには、債券の価格は上がるということですか？

（ルーシー先生）ええ。下のグラフを見比べてください。上が日経平均株価の、下が債券価格の推移です。逆に動いているのがわかりますね。

◆日経平均株価（月末値）の推移

◆債券価格の推移（長期国債先物中心限月の価格）

（ルーシー先生）インフレやデフレも株や債券の動きに影響します。「株」は、インフレになるとその価値を上げ、「債券」は、デフレのときに価値が上がります。

（吉沢さん）逆に、株価はデフレのときには下がる傾向があって、債券は、インフレになると価値が下がるんですね。ということは、債券と株が組み込まれた投資信託を選ぶと安心ですね。

（ルーシー先生）それは、「資産を守る」という点で、効果的な組み合わせだと思います。「資産を増やす」ということをもっと考えたいなら、よりリスクは高くてもリターンの大きい国内外の株や、外国の債券などを組み合わせるといいでしょう。

◆金融商品のリスクとリターン

分散投資で資産を守り、かつ増やす

（吉沢さん）分散投資は、「資産を守る」だけでなく「資産を増やす」効果もあるんですね。

（ルーシー先生）投資信託には、日本の株式が組み込まれているもの、外国の株や不動産が組み込まれているもの、日本の債券や外国の債券が組み込まれているもの、などがあります。それぞれによってリスクとリターンの度合いは異なります。

（吉沢さん）株や外国の債券が組み込まれているとやはりリスクも高くなるんですよね。

（ルーシー先生）そうです。でも、その分、高いリターンも期待できます。ある程度のリスクをとることによって、リターンを上げることができますからね。

（吉沢さん）わかりました。でも、投資信託の商品って本当にたくさんありますよね。私、自分で選べるかしら……。

（ルーシー先生）最初は、私のような投資の専門家に相談するのもひとつの方法です。吉沢さんに適した商品をアドバイスしますよ。

投資信託を活用した年金もある

（吉沢さん）ところで、分散投資できるものって、投資信託以外にもあるんですか？

（ルーシー先生）「変額年金保険」がありますね。これは投資信託を利用した年金保険の商品です。

（吉沢さん）投資信託で運用しながら年金の準備ができる保険って、よさそうですね。私でも、入れるのですか？

（ルーシー先生）大丈夫ですよ。変額年金保険には、積立型と一時払いのものがあります。吉沢さんのように資産がすべて銀行預金という方はいろいろな金融資産を組み合わせたポートフォリオをつくるのに活用してみてはいかがですか？

（吉沢さん）同じ投資信託でも、こちらは「老後の資金づくり」という明確な目標があって、私などははじめやすそうですね。

（ルーシー先生）そうかもしれませんね。ただし、投資信託には元本保証はありませんからそれだけは、きちんと肝に銘じてくださいね。どうですか？　「運用」へのハードルは低くなりましたか？

（吉沢さん）もちろんです！　先生のお話をうかがっているうちに、「やってみたい！」って気持ちになってきました。

（ルーシー先生）じゃあ、次の機会に、どういう金融商品を利用していくか具体的に見ていきましょう。

（吉沢さん）ぜひ、お願いします。今日は、本当にありがとうございました。

【監修者紹介】
花田 敬（はなだ たかし）
チーム★ライフプラン研究会代表。イーエフピー株式会社代表取締役、（一社）法人クレジットカード相談士協会代表理事。1996年にソニー生命保険から独立。以降、「金銭教育は社会貢献」をテーマに、マネーセミナー講師の育成に努め、多くの門下生を輩出している。また、2010年から2025年までの15年間、関東学園大学の非常勤講師として培った知識と経験を武器に、講師として活躍中。大手銀行、生命保険会社、損害保険会社、証券会社、大手住宅メーカーなど、幅広い企業のコンサルティングや社員研修、セミナー、講演活動を積極的に展開。著書も多数刊行し、業界内外で高い信頼を得ている。

【編著者紹介】
チーム★ライフプラン研究会　　　
全国のファイナンシャル・プランナーの有志が集い、ライフプランとマネープランの重要性を広く啓発・普及するために活動する研究会。各地で開催されるマネーセミナーにおいて、講師として実績を積みながら、未来の豊かな生活設計をサポートする取り組みを展開している。

※本記事に掲載している情報は2025年3月時点のもので、変更になる場合があります。

著＝チーム★ライフプラン研究会、花田敬／『誰か教えて！　一生にかかるお金の話 改訂版』